Drawdown là gì? Kiến thức quan trọng Trader cần hiểu rõ để quản lý quỹ tốt hơn

I. Balance, Equity, Floating Profit/Loss.

Để hiểu rõ về Drawdown của tài khoản, bạn cần biết một số khái niệm cơ bản như:

Balance, Equity, Floating Profit/Loss là gì?

Balance là số dư trong tài khoản đầu tư, nó sẽ thay đổi khi bạn nạp/rút vốn hoặc đóng các giao dịch. 

Floating Profit/Loss là tổng số tiền lời/lỗ của các giao dịch đang được mở, trong đó đã bao gồm tất cả các chi phí giao dịch như: phí commission, phí swap.

Equity là số dư tức thời, Equity được xác định bằng tổng của Balance và Floating Profit/Loss.

– Trong trường hợp, tài khoản có giao dịch đang mở thì Equity được xác định:

Equity = Balance + Floating Profit/Loss

– Nếu tài khoản không có giao dịch nào thì Floating Profit/Loss = 0 do đó:

Equity = Balance.

Ví dụ:

Tài khoản của bạn có Balance = $10,000.

Bạn mở 2 giao dịch, các giao dịch đang mở có Floating Profit/Loss = $270.

Khi đó, Equity của tài khoản được xác định bằng cách sau:

Equity = Balance + Floating Profit/Loss = $10,000 + $270 = $10,270.

– Equity > Balance khi tài khoản đang có lợi nhuận dương,

– Equity < Balance khi tài khoản có lợi nhuận âm.

– Equity = Balance khi tài khoản không có bất cứ giao dịch nào đang mở.

II. Drawdown

1. Drawdown là gì?

Drawdown là mức sụt giảm tài khoản đầu tư từ mức đỉnh đến mức đáy được xét trong một khoảng thời gian nhất định. 

Nó là một trong những thông số cực kỳ quan trọng để phân biệt Trader chuyên nghiệp với Trader thiếu kinh nghiệm quản trị rủi ro.

Drawdown có thể đo lường bằng đơn vị tiền tệ hoặc tỷ lệ phần trăm.

Ví dụ:

Tài khoản có Balance (số dư) ban đầu là $21,000 sau nhiều ngày giao dịch, tài khoản có mức tăng trưởng cao nhất là $22,000 và sụt giảm thấp nhất là $19,000.

Mức sụt giảm của tài khoản là:

Drawdown = (22,000 – 19,000)*100%/22,000 = 13.6%.

2. Các loại Drawdown

– Absolute Drawdown.

Absolute Drawdown là mức sụt giảm so với số vốn ban đầu.

Nếu mức giảm thấp nhất của tài khoản lớn hơn số vốn ban đầu thì Absolute Drawdown = 0.

– Relative Drawdown.

Relative Drawdown là mức sụt giảm từ đỉnh xuống đáy được xác định trong một khoảng thời gian nhất định.

– Maximum Drawdown. 

Thực chất cũng là Relative Drawdown, vì đây là mức sụt giảm lớn nhất nên thường được gọi là Maximum Drawdown.

– Daily Drawdown.

Đây là Relative Drawdown, vì nó được tính trong khoảng thời gian một ngày nên có thể gọi là Daily Drawdown

Ví dụ

Tài khoản có số vốn ban đầu (Initial Deposit) là $10,000. Số dư tài khoản giao dịch biến động như hình trên.

Khi đó tài khoản có:

Absolute Drawdown = (10,000 – 8,000)*100%/10,000 = 20%.

Maximum Drawdown = (13,000 – 9,000)*100%/13,000 = 31%.

3. Những cách tính Drawdown

– Tính theo Balance.

Cách tính này được áp dụng trong thống kê lịch sử giao dịch ở phần mềm Metatrader 4.

Trong đó:

Absolute Drawdown được tính bằng đơn vị tiền tệ.

Maximal Drawdown = Relative Drawdown.

– Tính theo Equity.

Đây là cách tính thường được áp dụng đối với các quy định của công ty cấp quỹ.

Hai cách tính này thường cho ra kết quả khác nhau, với cách tính theo Equity thì yêu cầu Trader cần phải quản lý rủi ro tốt hơn, đồng thời phản ánh đúng kỹ năng quản trị rủi ro của Trader. 

Trong khi cách tính theo Balance đôi khi con số đưa ra không phản ảnh chính xác mức độ rủi ro của Trader.

Ví dụ:

Tài khoản $10,000, bạn mở một giao dịch có mức Equity thấp nhất là $9,500. 

Sau đó, bạn đóng giao dịch với mức thua lỗ là $300.

Nếu tính theo Equity thì Drawdown =(10,000 – 9,500)*100%/10,000 = 5%.

Trong khi nếu tính bằng Balance thì Drawdown = 300*100%/10,000 = 3%.

Bạn có thể thấy Drawdown được tính theo Equity phản ánh chính xác mức độ sụt giảm của tài khoản hơn.

III. Vận dụng kiến thức

Trong phần này chúng ta sẽ tìm hiểu rõ các quy định Drawdown mà các công ty cấp quỹ đưa ra.

1. Giới hạn sụt giảm tài khoản – Absolute Drawdown

Khi các công ty cấp quỹ đưa ra giới hạn sụt giảm tài khoản bạn cần hiểu nó được tính theo Equity.

Ví dụ:

Giới hạn sụt giảm tài khoản của FTMO quy định là 10% hay Absolute Drawdown = 10%.

Với tài khoản 100k, thì bạn không được phép để Equity tài khoản sụt giảm dưới mức 90k. Nếu không bạn sẽ vi phạm quy định.

Còn với quỹ MFF, cách tính cũng tương tự nhưng họ cho phép mức sụt giảm tài khoản là 12%. Điều này cho phép bạn có mức sụt giảm lớn hơn 2% so với FTMO. 

2. Giới hạn sụt giảm ngày – Daily Drawdown

Hầu hết các quỹ có tài khoản thử thách, ngoài quy định sụt giảm tài khoản đều áp dụng thêm sụt giảm ngày – Daily Drawdown

Mức sụt giảm ngày thường được các quỹ cho phép là 5%. 

Daily Drawdown sẽ được reset lại khi sang ngày mới, do đó bạn cần biết thời gian bắt đầu và kết thúc 1 ngày giao dịch đối với mỗi quỹ.

Ví dụ:

Với tài khoản 100k, Daily Drawdown = $5,000, trong một ngày bạn không được phép để Equity của tài khoản sụt giảm lớn hơn $5,000. 

Vì tính theo Equity, bạn cần thận trọng khi tài khoản có lợi nhuận với những giao dịch đang mở, sau đó lợi nhuận này sụt giảm vượt mức Daily Drawdown nó cũng sẽ khiến bạn vi phạm quy định.

Xem thêm sự khác nhau trong cách tính Daily Drawdown của quỹ FTMO và The Funded Trader

3. Giới hạn sụt giảm tối đa – Maximum Drawdown

Mức sụt giảm tối đa được quỹ Funded Trading Plus (FTP), Surge Trader sử dụng.

Ví dụ: 

Tài khoản $100,000 của quỹ FTP, bạn được phép sụt giảm tối đa là 6% của số vốn ban đầu tương ứng với $6,000.

Điều này có nghĩa Maximum Drawdown = $6,000.

Trong trường hợp bạn có lợi nhuận là $3,000, tài khoản tăng lên $103,000

$103,00 – $6,000 = $97,000

Lúc này, bạn không được phép để tài khoản sụt giảm quá $6,000 hay Equity của tài khoản không sụt giảm xuống dưới $97,000.

Việc hiểu rõ về các quy định Drawdown sẽ giúp bạn chủ động hơn trong kế hoạch giao dịch và hạn chế vi phạm các quy tắc sụt giảm khi quản lý quỹ.

Nếu có bất cứ thắc mắc nào về Drawdown, bạn vui lòng để lại bình luận bên dưới.

Xem thêm công cụ quản trị vốn khi quản lý quỹ.